현재 비중
각 자산 평가금액을 현재 총자산으로 나누어 계산합니다.
자산 배분 · 계산 기준
계산기 바로 사용하기 포트폴리오 리밸런싱: 기준과 계산 방법
리밸런싱은 최근 수익률이 좋은 자산을 더 사는 과정이 아니라, 현재 비중을 미리 정한 목표 비중에 다시 맞추는 위험 관리 과정입니다.
먼저 알아둘 핵심
목표 비중
투자자의 위험 성향과 투자 목적에 맞춰 합계 100%로 설정합니다.
두 가지 방식
즉시 매수·매도 방식과 매도 없이 신규자금만 배분하는 방식을 구분합니다.
계산 기준과 방법
계산기는 아래 순서로 입력값을 처리합니다. 상세 설정을 바꾸면 같은 구조 안에서 가정만 달라집니다.
최종 총자산 기준 설정
현재 총자산에 신규 투자 가능 금액을 더해 리밸런싱 후 기준 총액을 계산합니다.
최종 총자산 = 현재 총자산 + 신규 투자금
자산별 목표 금액 계산
최종 총자산에 각 자산의 목표 비중을 곱합니다.
목표 평가금액 = 최종 총자산 × 목표 비중
필요 조정금액 계산
목표 평가금액과 현재 평가금액의 차이가 양수면 매수, 음수면 매도 대상으로 봅니다.
필요 조정금액 = 목표 평가금액 - 현재 평가금액
숫자로 보는 예시
성장주 비중이 목표보다 높은 경우
입력 가정
성장주 50%, 배당 ETF 25%, 채권 15%, 금 10%인 포트폴리오에서 목표 비중을 40·30·20·10%로 설정합니다.
계산 결과의 의미
즉시 리밸런싱에서는 성장주 일부를 매도해 배당 ETF와 채권을 매수합니다. 매도 없이 신규자금만 사용할 경우 부족한 자산에 자금을 우선 배분하지만 목표 비중을 정확히 달성하지 못할 수 있습니다.
핵심: 신규자금 리밸런싱은 세금과 매도를 줄이지만 조정 속도는 느릴 수 있습니다.
결과를 해석하는 방법
비중 차이가 큼
시장 움직임이나 추가 납입으로 포트폴리오가 목표 위험 수준에서 크게 벗어난 상태입니다.
신규자금 적용 후 오차
신규 투자금만 배분한 뒤 각 자산의 최종 비중이 목표보다 얼마나 높거나 낮은지 최대 오차와 평균 오차로 확인합니다.
허용 오차와 비교
허용 오차는 계산을 중단하는 기준이 아니라 최종 비중 차이가 내가 정한 관리 범위 안인지 비교하는 기준입니다.
계산 전에 확인할 점
- 실제 거래에는 세금, 매매수수료, 호가 차이와 최소 거래단위가 적용됩니다.
- 목표 비중은 정답이 아니라 투자기간과 위험 감수 능력에 맞춘 기준입니다.
- 지나치게 잦은 리밸런싱은 비용과 세금 부담을 높일 수 있습니다.
자주 묻는 질문
목표 비중 합계가 왜 100%여야 하나요?
전체 자산을 빠짐없이 배분하는 기준이므로 각 목표 비중의 합계가 100%여야 목표 금액을 정확히 계산할 수 있습니다.
매도 없이도 리밸런싱할 수 있나요?
가능합니다. 신규 투자금과 배당금을 부족한 자산에 집중하면 점진적으로 목표 비중에 가까워질 수 있습니다.
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