투자실험실 계산기

고배당 vs 배당성장 ETF 계산기

초기 배당률이 높은 투자안과 배당성장률이 높은 투자안의 연간 배당금, 누적 배당금, 총자산을 각각 비교합니다.

현재 배당률이 높은 ETF가 장기적으로도 항상 더 많은 배당금을 지급하는 것은 아닙니다.

1. 조건 입력

값을 바꾸면 결과가 자동으로 바뀝니다.

공통 투자 조건

투자금과 비교 기간을 먼저 정합니다.

초기 투자금

만원

투자 기간

년

투자안 A · 현재 배당이 높은 ETF

배당률·배당성장률·주가상승률만 먼저 비교해보세요.

이름

현재 배당률

배당금 연간 증가율

주가 연간 상승률

ETF 비용과 장기 가정

총보수와 장기 성장률 둔화 가정을 설정합니다.

연간 총보수

위 배당 증가율 유지 기간

년

그 이후 배당 증가율

투자안 B · 배당이 늘어나는 ETF

배당률·배당성장률·주가상승률만 먼저 비교해보세요.

이름

현재 배당률

배당금 연간 증가율

주가 연간 상승률

ETF 비용과 장기 가정

총보수와 장기 성장률 둔화 가정을 설정합니다.

연간 총보수

위 배당 증가율 유지 기간

년

그 이후 배당 증가율

세금 및 재투자 설정

기본값은 세율 15.4%, 배당 재투자 가정입니다.

배당소득세율

세후 배당금 재투자

2. 결과 확인

연간 배당금 역전

20년 내 없음

누적 배당금 역전

20년 내 없음

총자산 역전

6년 차

설정한 20년 안에는 연간 배당금이 역전되지 않습니다.

고배당 ETF은 초기 현금흐름이 크고 배당성장 ETF은 배당성장률과 주가상승률이 높게 설정되어 있습니다. 연간 배당·누적 배당·총자산은 서로 다른 시점에 역전될 수 있습니다.

결과 의미 더 보기

20년 안에 연간 배당금은 역전되지 않아도 주가 성장과 재투자 효과로 배당성장 ETF의 최종 자산이 더 커질 수 있습니다.

전체 조건 A vs B 비교

두 ETF 투자안 자체가 아니라, 현재 전체 입력 조건을 한 세트로 저장해 비교합니다.

현재 조건을 비교 기준으로 정한 뒤, 입력값을 바꿔 차이를 확인하세요.

값을 바꿔 비교 · 배당성장 ETF 배당성장률

배당성장형의 성장률만 바꿨을 때 역전 시점과 최종 자산 차이가 어떻게 달라지는지 봅니다.

가정	연간 배당 역전	최종 자산 차이
4%	20년 내 없음	-37만 원
6%	20년 내 없음	336만 원
8% · 현재	20년 내 없음	842만 원
10%	18년 차	1,544만 원
12%	14년 차	2,544만 원

한 변수만 바꾸고 나머지 조건은 현재값으로 유지합니다.

B가 A를 앞서려면

현재 20년 비교 기간 안에서 배당성장 ETF이 따라잡는 최소 가정을 봅니다.

연간 배당 역전 최소 성장률

연 9.3%

배당성장 ETF의 현재 배당률과 나머지 조건은 그대로 둔 기준입니다.

최종 총자산 역전 최소 주가상승률

연 -20.0%

배당성장률·세금·재투자 조건은 현재값으로 유지합니다.

각 경계값은 해당 변수 하나만 바꾸고 나머지 조건을 고정해 계산합니다.

연간 세후 배당금 비교

결과 자세히 보기

고배당 ETF 최종 배당

251만 원

배당성장 ETF 최종 배당

187만 원

최종 총자산 차이

842만 원

누적 배당·총자산 상세 분석

장기 누적 결과와 연도별 표를 확인합니다.

누적 세후 배당금

총자산 비교

연도별 상세 결과

표가 화면보다 넓으면 좌우로 밀어 확인하세요.

연도	고배당 ETF 연간 배당	배당성장 ETF 연간 배당	고배당 ETF 누적 배당	배당성장 ETF 누적 배당	고배당 ETF 총자산	배당성장 ETF 총자산
1	676,800원	253,800원	676,800원	253,800원	10,876,800원	10,853,800원
2	728,925원	280,667원	1,405,725원	534,467원	11,823,261원	11,785,695원
3	784,585원	310,515원	2,190,310원	844,982원	12,844,311원	12,803,352원
4	843,985원	343,692원	3,034,295원	1,188,674원	13,945,182원	13,915,244원
5	907,339원	380,587원	3,941,633원	1,569,261원	15,131,424원	15,130,746원
6	974,869원	421,640원	4,916,502원	1,990,900원	16,408,922원	16,460,231원
7	1,046,809원	467,342원	5,963,312원	2,458,242원	17,783,910원	17,915,186원
8	1,123,404원	518,249원	7,086,716원	2,976,491원	19,262,992원	19,508,346원
9	1,204,908원	574,983원	8,291,623원	3,551,474원	20,853,159원	21,253,830원
10	1,291,585원	638,249원	9,583,208원	4,189,723원	22,561,808원	23,167,309원
11	1,383,714원	708,837원	10,966,922원	4,898,559원	24,396,757원	25,266,184원
12	1,481,582원	787,641원	12,448,504원	5,686,200원	26,366,275원	27,569,795원
13	1,585,490원	875,669원	14,033,994원	6,561,869원	28,479,090원	30,099,652원
14	1,695,751원	974,060원	15,729,745원	7,535,929원	30,744,423원	32,879,691원
15	1,812,690원	1,084,101원	17,542,435원	8,620,030원	33,172,001원	35,936,573원
16	1,936,645원	1,207,248원	19,479,080원	9,827,278원	35,772,087원	39,300,016원
17	2,067,968원	1,345,150원	21,547,048원	11,172,428원	38,555,496원	43,003,167원
18	2,207,024원	1,499,672원	23,754,073원	12,672,099원	41,533,631원	47,083,028원
19	2,354,192원	1,672,931원	26,108,265원	14,345,030원	44,718,495원	51,580,941원
20	2,509,865원	1,867,329원	28,618,130원	16,212,359원	48,122,730원	56,543,126원

배당률 8% ETF와 배당성장 ETF는 몇 년 후 역전될까?

이 계산은 이렇게 작동해요

세 가지 역전

연간 배당금이 먼저 역전되어도 초기 배당 차이 때문에 누적 배당금과 총자산은 더 늦게 역전될 수 있습니다.

가장 많이 하는 오해

현재 배당률이 높다는 사실만으로 장기 총수익률이 더 높다고 볼 수 없습니다.

재투자의 영향

세후 배당금을 재투자하면 보유 주식 수가 늘어나 배당금과 평가금액에 복리 효과가 반영됩니다.

계산에 사용한 조건

• 두 투자안의 현재 주가는 동일한 기준 가격으로 정규화해 계산합니다.
• 배당성장률과 주가상승률은 입력한 구간별 비율로 적용됩니다.
• 배당소득세는 입력한 세율로 단순 계산합니다.
• 세후 배당금은 연말 주가로 재투자합니다.
• 재투자 시 소수점 단위 주식 매수가 가능하다고 가정합니다.

주의사항

계산 결과는 입력한 가정에 따른 시뮬레이션이며 실제 투자 성과를 보장하지 않습니다. 세금, 수수료, 환율, 상품 구조와 시장 상황에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.