투자실험실 계산기

레버리지 ETF 수익률 계산기

기간별 수익률을 직접 입력해 레버리지 ETF의 일간·기간별 재설정 구조와 단순 배수와의 차이를 비교합니다.

레버리지 ETF는 최종 지수 수익률보다 지수가 움직인 경로에 더 큰 영향을 받습니다.

1. 조건 입력

값을 바꾸면 결과가 자동으로 바뀝니다.

입력값을 확인해 주세요

3배 이상 레버리지는 작은 가격 변동도 크게 확대합니다. 2배 조건과 함께 비교해보세요.

시나리오 선택

핵심 조건

투자금과 배수, 시장 움직임만 입력하면 바로 비교할 수 있습니다.

초기 투자금

만원

레버리지 배수

배

상승 구간 수익률

하락 구간 수익률

반복 횟수

회

비용 및 재설정 주기

운용보수와 일간·월간 재설정 가정을 조정합니다.

연간 운용보수

계산 주기

연간 계산 주기 수

직접 조정 가능

회

2. 결과 확인

레버리지 ETF 수익률

-24.5%

최종 투자금

755만 원

단순 배수와의 차이

-24.5%

단순 3배 예상보다 24.5% 낮은 결과입니다.

기초지수는 0% 움직였고 실제 레버리지 ETF는 기간별 수익률을 매번 3배 적용해 복리로 누적했습니다.

결과 의미 더 보기

상승과 하락이 반복되면서 변동성 손실이 누적됐습니다. 최종 지수 수익률만 보고 단순 배수로 예상하면 실제 결과를 과대평가할 수 있습니다.

고배율 또는 단일 기간 급락에서는 평가금액이 0에 가까워질 수 있습니다. 실제 상품에는 추적오차와 거래비용도 추가됩니다.

조건을 바꾸기 전·후 비교

현재 조건을 A로 정한 뒤 입력값을 바꾸면, 바뀐 결과 B와 비교합니다.

현재 조건을 비교 기준으로 정한 뒤, 입력값을 바꿔 차이를 확인하세요.

값을 바꿔 비교 · 레버리지 배수

같은 시장 경로에서 배수만 바꿨을 때 누적 결과와 단순 배수와의 차이가 어떻게 달라지는지 봅니다.

가정	ETF 수익률	단순 배수와의 차이
2배	-8.8%	-8.8%
2.5배	-15.9%	-16%
3배 · 현재	-24.5%	-24.5%
3.5배	-33.9%	-34%
4배	-43.9%	-43.9%

한 변수만 바꾸고 나머지 조건은 현재값으로 유지합니다.

원금 손익분기 조건

현재 경로 뒤 다음 한 계산 구간에서 원금 기준이 되는 시장 수익률을 봅니다.

기초지수 원금 기준

-0%

다음 한 구간 수익률이 이 수준이면 기초지수 평가금액이 초기 투자금과 같아집니다.

레버리지 ETF 원금 기준

10.8%

현재 3배와 구간 보수를 반영한 기준입니다.

한 번의 다음 구간만 가정한 경계값입니다. 실제 여러 구간의 회복 경로는 변동성 순서에 따라 달라집니다.

자산 가치 변화

결과 자세히 보기

기초지수 누적수익률

단순 배수 예상수익률

운용보수 누적 영향

3,053원

상세 차트와 기간별 표

기간별 수익률과 계산 과정을 확인합니다.

기간별 수익률

기간별 상세 결과

표가 화면보다 넓으면 좌우로 밀어 확인하세요.

기간	기초지수 수익률	기초지수 가치	레버리지 ETF 가치	단순 배수 가치
0	0%	10,000,000원	10,000,000원	10,000,000원
1	10%	11,000,000원	12,999,623원	13,000,000원
2	-9.1%	10,000,100원	9,454,136원	10,000,300원
3	10%	11,000,110원	12,290,020원	13,000,330원
4	-9.1%	10,000,200원	8,938,068원	10,000,600원
5	10%	11,000,220원	11,619,152원	13,000,660원
6	-9.1%	10,000,300원	8,450,171원	10,000,900원
7	10%	11,000,330원	10,984,904원	13,000,990원
8	-9.1%	10,000,400원	7,988,906원	10,001,200원
9	10%	11,000,440원	10,385,277원	13,001,320원
10	-9.1%	10,000,500원	7,552,821원	10,001,500원

2배 레버리지 ETF가 지수 원점 회복 후에도 손실인 이유

이 계산은 이렇게 작동해요

일간 재설정

대부분의 레버리지 ETF는 하루 단위 목표 수익률을 추종합니다. 장기 누적 수익률은 지수 누적 수익률의 단순 배수가 아닙니다.

가장 많이 하는 오해

지수가 장기적으로 10% 상승하면 3배 ETF가 반드시 30% 상승하는 것은 아닙니다.

결과 해석

‘단순 배수와의 차이’가 음수이면 ETF 수익률이 단순 배수보다 낮고, 양수이면 높습니다. 비용도 이 차이에 영향을 줍니다.

계산에 사용한 조건

• 레버리지 수익률은 각 입력 기간마다 다시 설정됩니다.
• 운용보수는 연간 수치를 기간별로 나누어 적용합니다.
• 계산상 가치가 0원 아래로 내려가면 0원으로 제한합니다.

주의사항

계산 결과는 입력한 가정에 따른 시뮬레이션이며 실제 투자 성과를 보장하지 않습니다. 세금, 수수료, 환율, 상품 구조와 시장 상황에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.